Preces: Jaungada solījumi Vs. Elliotas viļņu modeļi

Par 13.janvāra grautiņiem Vecrīgā piespriež piespiedu darbu (Jūnijs 2019).

Anonim

Tas ir atkal gadalaiks, kad pirms mums tiek likts pilnīgi jauns, tumšs slānis, kuru mēs labprāt piepildīsim ar solījumiem par labāku veselību, paradumiem un dzīves izvēli.

Bet, saskaņā ar Statisticsbrain.com, tikai 8% cilvēku veiksmīgi veic ar savu Jaungada rezolūcijām - vai kā es vēlētos tos piezvanīt, varbūt-lutions.

Tas man atgādina par biežiem solījumiem, ko galvenais finansējums ir devis konkrētu tirgu nākotnei - un cik daudzi no šiem solījumiem nav izpildīti.

Veikt, piemēram, preces. Pēdējos piecos gados tautas pundits divreiz atzina, ka preces atgriezīsies. Un divreiz nozarē neizdevās aizpildīt bullish rēķinu.

Pirmais gadījums bija 2011. gadā. Tolaik divu gadu laikā bellwether Thomson Reuters / Jefferies CRB indekss bija augstākais līmenis, savukārt biržā tirgotie biržā tirgotie fondi vislielākajā laikā bija ieguvēji.

Saskaņā ar jaunievatos analizētajiem analītiķiem, visas preces 2011. gadā bija nolēmušas pamest savus lāča paradumus un strauji pieauga:

  • "Biškopības preču tirgus, iespējams, kādu laiku turpināsies" (2010. gada 8. decembris, Wall Street Journal)
  • "2008. gada preces crash ir bijis tikai vienkāršs … Cenu rallijā nav pazīmju palēnināšanās" (2010. gada 9. marts, "National Post").
  • "Visi elementi, kas veicinājuši ilgo bull bull in preces no 2001. gada oktobra līdz 2008. gada augustam, ir ieviesti." (2011. gada 6. janvāris, The Telegraph)

Tomēr, ņemot vērā mūsu 2011. gada janvāra Elliotta vilnu teorētiķu viedokli, "visi elementi" tika izveidoti, lai atkārtoti apņemtos panākt negatīvo virzību:

"Pašreizējā situācija … preču tirgos ir 2009. gada marta sākumā. Tagad mums ir pabeigta Elliotta viļņu struktūras prettrokšņa struktūra (trīs viļņi uz augšu), ārkārtējs pieaugums starp visu veidu ieguldītājiem, acīmredzami samazinot augšupejošo tempu un (saskaņā ar lielākajai daļai ekonomisti) bullish fundamentals. Šogad būtu jāuzsāk daudzgadīgs negatīvo peļņas pieaugums tiem, kas atrodas īsajā pusē . "

Turpmākajos mēnešos "vissliktākais izejvielu cenu kritums kopš 2008. gada" nosūtīja ikvienam no atsevišķiem ieguldītājiem par behemotu investīciju bankām līdz preču izejām. Kopš 2011. gada aprīļa CRB indekss noraidīja 20% pieaugumu, kas bija trīs gadu ilgs lācis.

Otrais gadījums bija vēl nesen, 2014. gada sākumā. Tolaik dabas resursu nozare bija aizgājusi no aktīvu klases laggard uz līderi. Pēc dažu ekspertu domām, tas nemainījās.

"Kāpēc šis gads varētu būt preču atgriešanās gads … Lielākā problēma, ka preces pēdējā pusotra gada laikā bija tā, ka pasaulē ir bijis nepārprotams pieaugums. Jūs skatāties tagad, un tā ir ļoti atšķirīga vide. Mums ir visvairāk sinhronizētās globālās izaugsmes prognozes, kuras mēs 2014. gadā esam izmantojuši. "- 2014. gada 7. janvāris CNBC

Taču atkal Elliott viļņu analīze un tirgus noskaņojums redzēja, ko mainstream nevarēja: perfekts iestatījums, lai mainītu. Šeit, 2014. gada aprīļa Elliottas Vilnes finanšu prognoze izveidoja ainu:

"Augšējā diagramma rāda, ka lielie spekulantiem (tendenču nākotnes riska ieguldījumu fondi) neto ilgtermiņa pozīcija no nedēļas Tirgotāju saistību paziņojuma. CRB indekss ir zemāks nekā 2008. gada jūlija maksimums, tā 2011. gada maija vidējā tendence ir augsta, un tās augustā 2012. gada augustā, bet lielajām specifikācijām ir rekordlielas neto pozīcijas nākotnes darījumu un opciju līgumos.

"Apakšējais grafiks parāda, ka Daily Sentiment Index (trade-futures.com) 20. februārī pieaudzis līdz 95% buļļu, kas ir visaugstākais rādītājs kopš 2008. gada 18. jūnija. Tas bija tieši pirms CRB indeksa visu laiku cenu maksimuma.

"Varbūt gan ekstremālam būtu pietiekami, lai ieteiktu būtisku preču kritumu, bet gan tandēmā nozīmē, ka tuvojas kaut kas svarīgs, proti , preču cenu sabrukums ."

Turpmākajos mēnešos preču cenas atkal samazinājās par 20%. Sektoru noslēdza gads ar vislielāko gada kritumu kopš "pasaules finanšu krīzes 2008.gadā", un kopš tā laika tas ir visilgākais pēc kārtas katru gadu kopš 1991. gada (Bloomberg)

Līdz 2015. gada beigām izejvielu nokaušana notika slikti vai sliktāk:

  • Thomson Reuters / Jefferies CRB preču indekss bija 13 gadu zems
  • Bloomberg preču indekss ir samazinājies līdz zemākajam līmenim kopš tā dibināšanas 1991. gadā
  • "Vadošie aktīvi desmit galvenajos preču fondos kopš 2008. gada ir samazinājušies par 80%."
  • Saskaņā ar ASV preču nākotnes darījumu komisijas datiem, riska ierobežošanas līdzekļu vadītāji uzrādīja vislielāko lolojumputnu pozīciju

Un, saskaņā ar daudziem galvenajiem speciālistiem, precēm tiks izpildīta viena galvenā rezolūcija 2016. gadam: saglabājiet kritumu!

Uzrakstīja šīs virsrakstus no brīža:

  • "Precei ir vairāk sāpju. Kritums vēl nav beidzies. "(Bloomberg, 17. janvāris)
  • "Ir bailes tirgū. Šeit nav daudz vietu, kur jūs varat ievietot savu naudu tieši tagad. Īsās preces ir diezgan labas. "(Bloomberg, 17. janvāris)
  • "Preces paģiras, desmitgades garas uzplaukuma tumšā puse, var ilgt laiku." (Economic Times, 11. janvāris)
  • "Tirgus, vai nu naftas, vai metālu vai minerālvielu jomā, raksturos ar pārpalikuma piegāžu un relatīvi zemām cenām uz kādu laiku." (Financial Times, Dec. 22)

Vēlreiz, Elliotta viļņu analīzes objektīvā izpratne sniedza pavisam unikālu perspektīvu, kas ir viens no lielākajiem preču cenu pieauguma potenciāliem.

Vecāka gada analītiķe Jeffrey Kennedy 2015. gada 2015. gada ikmēneša preču biržā noteica, ka CRB indeksa ikdienas cenu diagrammā noticis piecu vēžu kritums. Saskaņā ar Elliott viļņu analīzes noteikumiem un vadlīnijām smadzeņu nozarei bija jūtams spēcīgs atriebība:

"Es domāju, ka viss preču komplekss kā grupa ir galvenā stūrakmens … un mēs esam ļoti tuvu pabeigt pāriet uz negatīvo pusi [kas sākās 2010. gadā].

"Tādēļ es domāju, ka 2016. gads būs ļoti aizraujošs ikvienam, kas iegulda preces. Kad mēs pārcelsimies 2016. gada pirmajā ceturksnī, es būšu meklējusi ievērojamu līmeni . "

Sākot ar 2016. gadu, tā sākās ar CRB pieaugošo tendenci. Līdz martam mūsu ikmēneša preču biržas apstiprināja piecu viļņu samazināšanās secinājumu un ievērojamu pieaugumu šajā marķētā cenu diagrammā.

No šī brīža preces izlauzās no lāča spoļu un uzsāka spēcīgu ralliju līdz viengadīgajam pieaugumam, un Bloomberg preču indekss ieguva pirmo gada avansu kopš 2010. gada.

Neatkarīgi no tā, vai plaša izejvielu nozare ir iestatījusi, lai 2017. gadā pārveidotu jaunu bullish lapu - tas ne vienmēr ir svarīgāko solījumu jautājums. Pēdējos gados tas ir bijis Eliotu vilnis.


Bezmaksas e-grāmata: preču tirgotāju klasē

Iegūstiet 32 ​​lappuses par iespējamām tirdzniecības tradīcijām, ko EWI galvenais preču analītiķis Jeffrey Kennedy izvēlējās pa rokai, lai padarītu jūs par labāku tirgotāju.

Iegūstiet bezmaksas, tūlītēju piekļuvi

Šo rakstu sindicēja Elliott Wave International un sākotnēji tika publicēts zem virsraksta Commodities: New Year's Promises Vs. Elliotas viļņu modeļi . EWI ir pasaulē lielākā tirgus prognozēšanas firma. Pilna laika analītiķu personāls, kuru vada Chartered Market Technician Roberts Prechter, nodrošina 24 stundu diennaktī veiktu tirgus analīzi institucionālajiem un privātajiem ieguldītājiem visā pasaulē.